《大行报告》里昂升安踏(02020.HK)评级至「跑赢大市」上调目标价至65元
里昂发表报告表示,沽空机构浑水就安踏体育(02020.HK)发表报告第五部分,指安踏控制的最大供应商未纳入上市公司之内,安踏澄清该供应商有其独立业务,且业务规模太小不足以隐藏上市公司成本。此外,安踏发盈喜,预期2019年度上半年EBIT将按年升不少於50%。
该行认为浑水报告第五部分包含的信息很少,难以令安踏向下,而且公司经营溢利显着向上,主要由於商店效率改善,该行认为可为市场带来正面惊喜。
里昂将安踏2019-2021年盈利预测上调2%,评级由「沽售」升至「跑赢大市」,目标价由42元升至65元,将综合市盈率由16倍升至24倍。
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