《大行报告》美银美林降中银香港(02388.HK)目标价至31.7元 评级「买入」
美银美林发表报告表示,中银香港(02388.HK)上半年纯利升2.2%,扣除额外一级资本债派息後纯利跌1.7%,核心盈利升5%,较同业恒生银行(00011.HK)增长7.7%为弱。
该行指,中银期内股本回报率跌1.2个百分点至13.1%,核心一级资本维持在稳健在状态在17.8%,每股中期息0.545元,管理层预期可维持吸引的派息。
美银美林表示,降中银香港2019至2021年盈利预期1-8%,升股本成本25基点,以反映本港经济风险,下调对其目标价由35.75元降至31.7元,重申「买入」评级,指其估值吸引。
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